Contratos Por Diferencias

En primer lugar vamos a ver las operaciones abiertas mediante los CFDs de Hanseatic Brokerhouse en semanas anteriores, vamos primero con el gráfico de Enagás, donde con la pérdida de los 18.30 € se abrieron posiciones cortas en el valor, veamos su gráfico:

Si bien la semana pasada proponía cerrar la mitad de la posición, esta semana el valor ha alcanzado el objetivo bajista propuesto, por lo tanto se puede ir cerrando la posición en su totalidad, por mi parte la doy por cerrada, ahora dependerá de cada inversor y su perfil de inversión el que tome la decisión final respecto al valor, las velas dejadas hacen pensar en que las caídas continuarán.

Otra de las operaciones es sobre BBVA, en esta ocasión también eran posiciones cortas mediante CFDs de Hanseatic Brokerhouse, y teniendo en cuenta los niveles de volatilidad del valor parecía la opción más fiable, veamos su gráfico

Perdido el soporte y mediante las ordenes condicionadas, pudimos aprovechar esa pérdida de soporte que nos invitaba a tomar posiciones cortas.

Alcanzada la primera zona de soporte, podemos realizar la misma operación que se hizo con Enagás la semana pasada, cerrar la mitad de la posición con estas plusvalías acumuladas y continuar con el resto.

A pesar de la tendencia bajista del valor, las divergencias respecto al indicador se hacen patentes en el gráfico, lo que podría dar lugar a un rebote que nos amargue la posición corta.

Veamos ahora la situación de los pares comentados la semana pasada uno de ellos era CIN/POP: Este es su gráfico:

Tomar posiciones compradoras en el valor nos está reportando plusvalías por el rebote del ratio, veamos una tabla donde podemos ver la operación en números con una compra “tipo” como las que vengo exponiendo desde estos comentarios. Es decir con el precio de compra del jueves a mercado y en apertura:

La posición larga nos aporta una pérdida de 234.85 €
La posición corta nos aporta una ganancia de 462 €

Tomando los precios de cierre de ayer y teniendo en cuenta los precios de apertura del jueves pasado acumulamos una revalorización respecto al capital invertido del 75,87% gracias al apalancamiento que nos ofrecen los CFDs.

El otro par propuesto CAC40/EUROSTOXX, ha sido más difícil de operar y de cuantificar, si bien nos propició un rebote desde esa línea de tendencia para entrar comprados en el par, y durante las última sesión cedió hasta romperla, por lo que se debería estar vendido en el par tras esa rotura

Las estrategias con pares requieren una vigilancia constante por parte del inversor.

 Juan Pedro Mora (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Director de Contenidos y analista de Elmundobursatil
jp.mora@elmundobursatil.es

Se tiende a asociar que la dirección alcista o bajista de un índice, provoca que las acciones que lo componen mimeticen la tendencia. No es cierto porque en todo caso sería a la inversa: serán los precios de las acciones individuales las que tengan influencia en el valor del índice; y porque siempre hay alguna cotización que se mueve en dirección opuesta a la del conjunto del mercado.

Grifols es uno de esos casos, con apariencia de que vaya a continuar en los próximos meses, pero debe estar seguro que aparecerán otros. En algunos casos porque se origine una tendencia, y en otros por una mera reacción a un exceso en el movimiento bajista actual.

Tenga presente que ni las tendencias son eternas, ni se desarrollan en línea recta.

En el caso de Telecinco, la tendencia bajista desde máximos ya tiene tres fases completas y en cualquier momento puede iniciar un rebote que, por la relación con la pendiente del movimiento bajista, podría tener una elevada rentabilidad en el corto plazo (llamando corto plazo a las operaciones con un horizonte temporal inferior a los cuatro meses).

El planteamiento sería realizar la compra cuando se realizaran cambios en 8.35, colocando un stop inicial en 7.75, con la expectativa de que el precio tenga un rebote hasta los 12.30/12.40 euros.

Llegar a 12.30/12.40 es un objetivo viable porque supone el 38.2% de retroceso del movimiento bajista.

Las dificultades intermedias cabe esperarlas en 9.35, 9.70 y especialmente en 10.95. Cada vez que se llegara a una de ellas, sería conveniente ajustar el stop. Si no sabe como hacerlo, puede consultar gratuitamente en la Lista de Señales que elabora el que suscribe, publicada en 
www.elmundobursatil.es

Dado que la operación se plantea a corto plazo, y considerando el ambicioso objetivo que se persigue, está justificado el uso de Contratos por Diferencias como mero instrumento en sustitución del contado: Usted hágase la composición del tamaño de la posición como si actuara en el mercado de contado, y después replique esa dimensión con los CFD. El coste financiero quedará plenamente compensado por las órdenes que podrá colocar, despreocupándose bastante del seguimiento, y también por los escasos recursos que bloqueará en una posición, permitiéndole diversificar en otros activos si lo desea.

Si utiliza los CFD de Hanseatic Brokerhouse, podrá dejar ya colocadas las órdenes para realizar la compra si se alcanzan los 8.35, y la de venta por si le diera por llegar a 12.30 mientras está usted de vacaciones.

- Del tipo “Válido hasta cancelado”, puede introducir las siguientes órdenes:

o Compra de xxxx acciones de Telecinco, en stop, precio de activación 8.35
o Venta de xxxx (el mismo número que en la orden anterior) acciones de Telecinco, limitada a 12.30

Una vez que se ejecute la orden de compra, abriendo su posición alcista, recuerde colocar otra orden de Venta, en stop, que se active si el precio retrocede a 7.75

Todo este planteamiento, será válido mientras el precio de Telecinco no se sitúe por debajo de 7.40 a partir de este momento. Si eso sucede antes de que pueda generarse la señal de compra, lo mejor seá que busque otra oportunidad más clara, y tenga paciencia esperando el rebote en Telecinco. Mientras tanto, usted ya sabe que las órdenes para CFD en intermediarios como Hanseatic Brokerhouse, del tipo “Creador de Mercado”, no consumirán sus recursos mientras no se ejecuten.

Suerte y disfruten del buen tiempo.

Jorge Del Canto.
Autor del libro: “Gane dinero operando en bolsa”.
 Ed. ESIC.JDELCANTO@telefonica.net.

Vamos a ver en primer lugar la evolución del valor propuesto la semana pasada para operar mediante los CFDs de Hanseatic Brokerhouse y las posibilidades de operar con ellos. Veamos el gráfico de Enagás.

La perdida del soporte y base del canal nos ofrecía la posibilidad de abrir cortos en el valor mediante los CFDs de Hanseatic Brokerhouse y las ordenes condicionadas que proponía la semana pasada. Esta operación acumula en el lado corto unas plusvalías que recomiendo, ante la situación errante de las bolsas en general, y la vela dejada ayer, colocar un stop profit, por lo menos con la mitad de la posición, lo que nos asegura que la operación es beneficiosa en parte, y con esas plusvalías nos podemos permitir la posición corta con el resto con cierta tranquilidad en caso de que las caídas continúen.

Cambiando al tema de los pares, debemos estar atentos a dos CIN/POP y CAC40/EUROSTOXX Veamos primero el par con índices

La tendencia del ratio es alcista y en principio cualquier apoyo en esa línea de tendencia debe ser para comprar el par, ahora bien, en caso de romper, debemos ser lo suficiente ágiles para poder modificar la posición en caso necesario, pero en principio mejor actuar a favor de la tendencia. Si se pierde la directriz cambiamos y vendemos el par.

Otro par interesante para poder tomar posiciones es CIN/POP

El ratio se ha apoyado en zona de soporte y el RSI marca ligera divergencia respecto al ratio, esa divergencia y la posibilidad de colocar un punto de salida relativamente cercano en caso de que el par no actué de la forma esperada, lo convierte en una buena relación rentabilidad-riesgo, y con un punto claro de salida.

Las estrategias con pares requieren una vigilancia constante por parte del inversor.
Por último y fuera del tema de los pares, veamos un gráfico diario del BBVA

El gráfico nos deja una zona clara de soporte para poder actuar en caso de perderlo mediante las ordenes condicionadas que nos ofrece Hanseatic Brokerhouse, en principio no entraría al rebote desde esa zona de soporte, no por que no pueda ser rentable la operación, si no que si nos fijamos en el indicador de volatilidad, vemos como las alzas sostenidas en el valor vienen dadas con niveles de volatilidad por debajo de 30 aprox. mientras tengamos la volatilidad en estos niveles parece mejor opción operar en el lado corto, aún así, seguro que en el lado largo se pueden ver buenas operaciones, pero esto ya dependerá del perfil y agilidad del inversor para moverse en el mercado.

Visto el gráfico podemos utilizar las posibilidades que nos ofrece Hanseatic Brokerhouse, por lo tanto podemos poner un stop de venta por debajo de la zona comentada, en caso de buscar el lado corto, más un filtro por ejemplo, a la que asociaríamos para proteger la posición una orden stop de compra que se activaría única y exclusivamente una vez ejecutada la primera a través de una condición “If Done”.

 Juan Pedro Mora (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG) 
Director de Contenidos y analista de Elmundobursatil jp.mora@elmundobursatil.es

En el análisis del 30 de abril comentábamos que era muy poco probable atacar nuevamente los máximos de 2007 y que esperábamos un fuerte desplome del mercado en las siguientes semanas, para ello nos apoyábamos en:

1º.- Puntos de inflexión en el mercado tras FOMC.
2º.- Itraxx Crossover en unos niveles muy altos como para atacar los máximos anuales.
3º.- Hombro-Cabeza-Hombro invertidos en todos los índices pero con escaso volumen que no apoyaban el cambio de tendencia.

Tras mes y medio, el mercado se ha comportado tal y como comentamos en el pasado análisis. Ahora revisamos nuevamente la situación y esperamos un rebote significativo de la renta variable para las próximas semanas, para ello nos apoyamos en:

 1º.- Puntos de inflexión en el mercado tras FOMC.
2º.- Divergencia muy importante entre Bund y Eurostoxx.
3º.- Zonas de control relevantes en todos los índices.
4º.- Pauta estacional: El rally alcista de mitad de año.
5º.- Divergencia importante entre Dow Jones y Nasdaq100.

Los mismos analistas que comentaban a principio de mayo que lo peor había pasado y que atacaríamos los máximos de 2007 ahora comentan que todo ha empeorado y que perderemos los mínimos anuales. Una vez más nos posicionamos en contra de la opinión general y esperamos un rebote para las próximas semanas.

Por lo tanto, desde Financial Holding, consideramos que es el momento de ir pensando en tomar posiciones largas con CFDs, creando una cartera diversificada con un leve apalancamiento.

Financial Holding (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)

Vamos a ver la evolución de los pares propuestos la semana pasada a través de los CFDs que nos facilita Hanseatic Brokerhouse, los pares propuestos eran GAM/TUB y GAS/GRF.

Empecemos por el que nos mantenemos a la espera de que alcance la base del canal tras la pérdida del soporte, GAS/GRF

Perdido el soporte y anulada la divergencia solo podemos esperar que el ratio rebote en la base del canal. El ratio ha dibujado un pequeño HCH, veremos si se alcanza el objetivo de dicha formación o bien el rebote se produce desde la base del canal.

El par GAM/TUB si que nos ha dado el juego que esperábamos durante esta última semana.

Veamos su gráfico:

El rebote desde el canal bajista que se alertaba la semana pasada se produjo, que era una de las posibilidades propuestas, la más arriesgada si cabe, Y ahora parece que ha iniciado el camino de vuelta desde la parte más alta de ese canal

Veamos unos números para una compra tipo como las que se vienen proponiendo desde aquí.

En el tramo desde la base del canal hasta su parte más alta, tenemos que:

Resumiendo tenemos una ganancia de 211.96 €

Se podría haber actuado con la venta de la mitad de los CFDs de cada posición a la hora de afrontar la parte alta del canal, por si se produjese la rotura, asegurando así parte de los beneficios.

Las estrategias con pares requieren una vigilancia constante por parte del inversor.

Por último y fuera del tema pares, veamos el gráfico de Enagás:

Momento delicado en el que se encuentra el valor, zona de soporte y base del canal, en caso de perder esa zona de soporte se podría confirmar el doble techo de la zona de 20,70 €.

Por debajo además del canal verde existe una zona de soporte en 17,10 € aproximadamente.

Vista la situación podemos utilizar las posibilidades que nos ofrece Hanseatic Brokerhouse por lo tanto podemos poner un stop de venta por debajo de la zona comentada, más un filtro por ejemplo, a la que asociaríamos para proteger la posición una orden stop de compra que se activaría única y exclusivamente una vez ejecutada la primera a través de una condición “If Done”, y con un primer objetivo de caída en 17€. Por donde pasa la directriz verde y existe una zona de soporte y que seria el primer obstáculo bajista.

Como cabe la posibilidad de rebote desde esta, podemos apostar por una compra en niveles actuales con stop cercano pero la operativa más clara, que no más factible se encuentra en el lado corto, ya que nos permite fijar objetivos de caída

Juan Pedro Mora (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)

Director de Contenidos y analista de Elmundobursatil

jp.mora@elmundobursatil.es